未來的“教父”是誰？俞敏洪、張邦鑫、伏彩瑞還是米雯娟、劉暢或李勇？或許都不是。
伏彩瑞心里踏實了一些，他一手創(chuàng)辦的滬江將在香港上市。
滬江的IPO之路可謂一波三折。2012年伏彩瑞就有機會，但因公司戰(zhàn)略調(diào)整暫時放棄。3年后，國內(nèi)戰(zhàn)略新興板給他希望，而后破滅。遲到的回報是，如果成功，滬江將成為港交所在線教育第一股。
這家公司折射出的是，短暫冷卻后再次爆發(fā)的中國在線教育市場。
中國電子商務(wù)研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年在線教育融資數(shù)量已完成182起，披露的融資總額達152.73億元，這個數(shù)字接近2017年的全年總量。
其中，最受關(guān)注的米雯娟和她的在線少兒英語品牌VIPKID。6月21日，VIPKID確認完成 5 億美元 D+ 輪融資，由全球投資管理機構(gòu) Coatue、騰訊、紅杉中國和云鋒基金聯(lián)合領(lǐng)投。本輪融資完成后，VIPKID 的估值超過200 億元，成為國內(nèi)最大市值教育類創(chuàng)業(yè)企業(yè)。
看上去，這個行業(yè)好事不斷，實則暗流涌動。過去幾年，在資本的助推下，在線教育市場已經(jīng)展開了教父之位的爭奪。
2014年，有段時間留學(xué)教父俞敏洪每天都心驚膽戰(zhàn)。那一年，被視為中國在線教育元年，平均每天誕生2.6家在線教育公司，他們向俞敏洪開炮，放言要顛覆新東方。俞敏洪自知，如果不自我顛覆，很可能被周圍很多做在線教育公司的人顛覆掉。
4年之后，很多“顛覆者”死掉了，沒死的可能在苦苦掙扎，俞敏洪卻沒法松氣。大浪淘沙，在線教育各細分領(lǐng)域的頭部公司迅速壯大，伏彩瑞、米雯娟，甚至俞敏洪的一些舊部開始成為有力的競爭者，教父爭奪棋至中盤。
未來，這將是一個萬億級市場，誰主沉??？
混戰(zhàn)
米雯娟投下一枚深水炸彈。2017年8月，她說，預(yù)計2017年VIPKID營收突破50億元。
放在很多行業(yè)，這個數(shù)字毫不起眼，但在教育培訓(xùn)領(lǐng)域幾乎驚人。
新東方和好未來并列行業(yè)雙雄，根據(jù)兩家公司2017財年財報，前者凈收入約 18 億美元，后者10.43億美元。關(guān)鍵是，新東方創(chuàng)立24年，好未來14歲，VIPKID才上線4年。
4年前，米雯娟是誰，沒幾個人知道。因為在教育領(lǐng)域雄踞一方的是三個江蘇人。
俞敏洪，江蘇江陰人，20世紀60年代生人，1993年在北京創(chuàng)立新東方，通過把中國學(xué)生送到海外，成為留學(xué)教父。
從江陰沿長江上溯不到一百公里，抵達鎮(zhèn)江揚中，這里是好未來創(chuàng)始人張邦鑫的老家。2001年，張邦鑫從四川大學(xué)生物科學(xué)學(xué)院畢業(yè)，第二年進入北大生命科學(xué)院碩博連讀，和老鄉(xiāng)俞敏洪成為校友。
不久俞的這位師弟就成為行業(yè)最大一匹黑馬。他殺入課外培訓(xùn)市場，主攻中小學(xué)數(shù)理。2010年，把公司送去紐交所上市時，張邦鑫才30歲。
但當時媒體對他全然沒有像后來對陳歐那樣的大肆追捧。他安靜地積蓄力量，低調(diào)長成一只大鯊魚。七年后，他還成為80后首富，身家一躍超過俞敏洪。
同為江蘇人的伏彩瑞也在伺機搶占地盤。
張邦鑫畢業(yè)那年，伏彩瑞在大學(xué)校園做起一個外語學(xué)習(xí)論壇——滬江語林。伏彩瑞只長張邦鑫一歲，卻被貼上70后的標簽。他生長在連云港，與張邦鑫的老家揚中相距300公里。滬江語林日后演化為滬江網(wǎng)，是影響億萬用戶的互聯(lián)網(wǎng)教育平臺。
米雯娟攜VIPKID入場的2013年，張邦鑫和伏彩瑞都過得惶恐。移動浪潮下的教育培訓(xùn)下一步怎么走，沒人能知。
張邦鑫反應(yīng)速度快，卻在轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)時遭到高管反對。力壓之下，他把公司從“學(xué)而思”更名為“好未來”，開啟線上化轉(zhuǎn)型。
伏彩瑞認為滬江原有的“線上新東方”模式同樣沒有未來，也在調(diào)整姿態(tài)，轉(zhuǎn)型移動。
而他們的老鄉(xiāng)俞敏洪產(chǎn)生心驚膽戰(zhàn)之感，是在一年之后。
在線教育風口下，有人將參與教父爭奪的創(chuàng)業(yè)者分為天派和地派。所謂天派更多來自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，優(yōu)勢在于技術(shù)；地派則出自教育行業(yè)，更懂教育和學(xué)生，米雯娟就可歸于地派。創(chuàng)業(yè)項目更多地集聚在K12（基礎(chǔ)教育）、英語等細分領(lǐng)域，主要包括題庫、搜題、O2O、在線1對1等模式。
徐小平與王強出走新東方，創(chuàng)立真格基金做天使投資，但并未遠離教育行業(yè)。真格基金投資了幾百家公司，包括大量在線教育公司，王強只擔任兩家公司董事長，一起作業(yè)是其中之一。
這家公司通過免費互聯(lián)網(wǎng)工具與服務(wù)切入公立教育，老師可以通過平臺布置作業(yè)，家長定期查看孩子的學(xué)習(xí)進度及報告，借此實現(xiàn)對老師、學(xué)生、家長的綁定。
“投資的這些公司當中，從投資量來說，一起作業(yè)是最大的，因為這承載著我們的夢想。再做一個新東方不可能，能不能打造一個在體量更接近甚至超越新東方的公司？”王強說。
徐小平則更直接，2016年真格被投企業(yè)51Talk上市之后的一次發(fā)布會上，他毫不避諱，“作為新東方出來的人，我最大的夢想，是希望有一個教育機構(gòu)，滅掉新東方。”
復(fù)蘇
2015年的資本寒冬，曾讓很多創(chuàng)業(yè)者的教父夢想破滅。
在線教育O2O是重災(zāi)區(qū)，諸平臺非死即傷，活著的基本轉(zhuǎn)型。這些O2O平臺的基本邏輯相同，線上為用戶匹配個性化老師，線下完成輔導(dǎo)。但他們忽略了一個核心問題，輔導(dǎo)在線下，老師與平臺的黏性很低，極易流失。瘋狂補貼后遇上資本寒冬，基本是死路一條。
至今堅守教育O2O的只有輕輕家教創(chuàng)始人劉?？疲兄?0多年的教育培訓(xùn)行業(yè)經(jīng)驗，本次創(chuàng)業(yè)之前，是A股上市公司昂立教育的董事長。劉喜歡馬拉松，每年會跑2500-3000公里，2015年美國波士頓全程馬拉松還跑出過3小時0 1分的成績。這種個性一定程度上投射到他創(chuàng)業(yè)的思路。
有意思的是，這家公司曾四次被好未來的張邦鑫投資。
2015年教育O2O行業(yè)展開補貼大戰(zhàn)時，正是張邦鑫點醒劉常科停止補貼。劉?？葡嘈艅?chuàng)業(yè)就像跑馬拉松，要有定力。當下需要做一些現(xiàn)在不確定、在未來看是正確的事。
活下來不代表最終的勝利。行業(yè)進入低潮，所有人都在想辦法賺錢，春天是否還會再來？
2017年5月31日，K12在線教育公司猿輔導(dǎo)宣布，完成新一輪1.2億美元融資，華平投資集團領(lǐng)投。這條消息就像一聲春雷，被解讀為行業(yè)開始復(fù)蘇。
要知道，這是彼時中國K12在線教育領(lǐng)域的最大一筆融資，也是K12在線教育公司首次躋身獨角獸行列。
猿輔導(dǎo)以K12題庫、搜題等工具起家，創(chuàng)始團隊出自網(wǎng)易。CEO李勇非常低調(diào)，極少出現(xiàn)在公眾場合，與同樣出自網(wǎng)易系的陌陌CEO唐巖等人關(guān)系甚篤。
不過僅僅兩個月以后，這個記錄就被打破。因為VIPKID攢了一個更大的局。
8月23日，VIPKID宣布完成由紅杉資本領(lǐng)投的D輪融資，總額2億美元。罕見的是，沈南鵬、徐小平、張穎、鄧鋒等投資圈大佬悉數(shù)到場，為米雯娟站臺?，F(xiàn)場出現(xiàn)的還有華興資本包凡，一邊說自己是“打醬油的”，一邊又說一年后要成為VIPKID的股東。
此后，這個行業(yè)就沒再消停過。融資消息不斷，而且過億美金體量的比比皆是。
一潭死水被攪活也跟行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施日漸成熟有關(guān)。硬件、帶寬、直播、移動支付等讓網(wǎng)上授課體驗越來越好，用戶心智被培養(yǎng)起來了。
“人們的消費行為習(xí)慣改變了，這個因素可能占了80%。”一起作業(yè)CEO劉暢曾告訴我。
當下中國家庭對于線上教育的接受程度和理解，與他6年前剛開始創(chuàng)業(yè)時完全不可同日而語，那時家長幾乎都覺得網(wǎng)上學(xué)習(xí)是不可理解的。
資本的心態(tài)轉(zhuǎn)變也很微妙。GGV紀源資本執(zhí)行董事于紅認為，“經(jīng)濟環(huán)境越不好，大家越愿意投教育、醫(yī)療這樣反周期、抗周期領(lǐng)域的項目。”
巨頭
行業(yè)復(fù)蘇，卻沒有平靜，巨頭成為秩序重構(gòu)的一股重要力量。他們噸位更大，玩法卻更靈活，所到之處都能掀起風波。
BAT都有各自的“直系部隊”。騰訊旗下有騰訊課堂、企鵝輔導(dǎo)、騰訊精品課等，百度造出作業(yè)幫、百度傳課，阿里則是淘寶教育。
此外，巨頭還通過資本的手段滲透。在前述猿輔導(dǎo)和VIPKID的投資消息中，都有騰訊的身影，過去幾年騰訊幾乎要買下在線教育的賽道。滬江背后是百度，阿里投資了VIPABC母公司iTutorGroup。
米雯娟曾向我回憶，2017年6月，她與六名公司高管來到騰訊深圳總部，與騰訊高級執(zhí)行副總裁、社交網(wǎng)絡(luò)事業(yè)群總裁湯道生以及騰訊投資部的人見面。后出現(xiàn)的騰訊總裁劉熾平一坐就是倆小時。
2013年12月，經(jīng)徐小平介紹，伏彩瑞以演講嘉賓的身份參加歐美同學(xué)會在北京舉辦的一個論壇，大談滬江模式和對互聯(lián)網(wǎng)教育的看法。坐在臺下的李彥宏大受啟發(fā)，會后即約伏本人，當場表示投資。轉(zhuǎn)年，滬江就獲得百度1億美元的戰(zhàn)略投資。
小巨頭今日頭條也耐不住寂寞，插了一腳。先是出現(xiàn)在一起作業(yè)E輪融資的投資人名單中，今年上半年又推出少兒在線英語品牌gogokid，直接對標VIPKID。最近，還有消息稱，今日頭條正在收購在線教育品牌學(xué)霸君的部分業(yè)務(wù)，涉足K12領(lǐng)域。
雖然巨頭都用腳投票，但他們的戰(zhàn)略意圖如何還不是那么明顯。
俞敏洪曾分析，巨頭發(fā)展不需要考慮邊界，所以互聯(lián)網(wǎng)公司必須搶占邊界，通過投資占領(lǐng)各個領(lǐng)域和賽道。若被對手搶占，就會失去競爭機會。
但從效果來看，巨頭與被投公司更多停留在一些技術(shù)方面的合作。比如VIPKID與騰訊在云服務(wù)、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)教育、教育公益等方面戰(zhàn)略合作。
新東方在線在接受騰訊投資后，雙方一直在探索，比如基于流量嘗試合作，但收效甚微。CEO孫暢后來轉(zhuǎn)變想法，思考如何將騰訊的音視頻技術(shù)、云解決方案，與新東方在線的產(chǎn)品深度結(jié)合起來。
一起作業(yè)E輪融資時，劉暢與張一鳴聊過兩三次，都認同技術(shù)會對教育有很大的改變。但到底怎樣產(chǎn)生效果，這些大佬們也處于霧里看花的階段。
王者
在互聯(lián)網(wǎng)公司上市潮的帶動下，在線教育公司也出現(xiàn)一波小高潮。7月，滬江與新東方在線都向港交所遞交了招股書，還有消息稱英語流利說將赴美上市。
但不要過早為之喝彩。在線教育收入難、盈利難的問題并沒有一家解決得非常好。
51Talk、VIPKID等在線1對1、一對多的商業(yè)模式是標準的，線上形式，找到特定的學(xué)生和老師，搭成平臺，服務(wù)打通就會有收入。
但題庫、搜題、O2O等泛工具類，無論具體差異有多大，走的都是做大用戶規(guī)模、提高粘性，然后考慮商業(yè)模式與收入的路子。
因此，對于泛工具類模式公司來說，找到可行商業(yè)模式，是生存之本。
瘋狂老師CEO張浩曾向我做過一個推演：中國的K12在線教育有A、B兩條線。A線走的是課內(nèi)學(xué)習(xí)場景完善的路線，以一起作業(yè)、猿輔導(dǎo)等為代表，一般發(fā)展路徑為題庫、搜題、答疑、輔導(dǎo)；B線則是O2O平臺，一般發(fā)展路徑是O2O、輔導(dǎo)、答疑、題庫。
兩者演化的順序不同，最終都會走到“輔導(dǎo)”這個“戰(zhàn)點”上，因為其他環(huán)節(jié)賺錢的幾率很小，用戶的付費習(xí)慣在輔導(dǎo)場景中。
過去幾年，一起作業(yè)、猿輔導(dǎo)、瘋狂老師都展開在線1對1或一對多的直播課，一起作業(yè)也嘗試增值服務(wù)收費，簡單說就是根據(jù)大數(shù)據(jù)，進行個性化自學(xué)產(chǎn)品推送。
在線1對1和一對多雖然商業(yè)模式清晰，天然就有收入，困境卻是難有盈利。
VIPKID沒有對外披露過盈利情況。成立7年在美上市的51Talk仍在虧損，2017年營收8.5億元，虧損5.8億元。目前，在線1對1仍然存在爭議。
滬江的業(yè)務(wù)綜合而全面，有社區(qū)、工具，也有直播課、在線1對1、留學(xué)、職業(yè)教育等，卻一樣處于虧損狀態(tài)。2017年營收5.55億元，虧損5.37億元。
樂觀者寄希望于人工智能等新技術(shù)手段，或許可以讓這個行業(yè)走得更快更順暢。
目前，拍照搜題、語音識別、自動批改等被廣泛應(yīng)用，未來人臉識別等技術(shù)在直播課中可以識別分析學(xué)生專注度，這些最終都會落到為學(xué)生提供個性化的學(xué)習(xí)路徑，提高效率，降低成本。
事實是，大多數(shù)在線教育公司仍是運營驅(qū)動，類似英語流利說這樣技術(shù)驅(qū)動的是少數(shù)。
順為資本創(chuàng)始合伙人、CEO許達來曾提醒，他很少看到人工智能真正在教育行業(yè)進行應(yīng)用，那些聲音最大的，未必真的效果最好，人工智能的前提是海量數(shù)據(jù)。他擔心人工智能一詞被濫用。
這個觀點劉暢認同。人工智能在教育行業(yè)還處于初級階段，未來機器也不可能完全替代人，至少人類情感因素是無法替代的，教學(xué)和教育應(yīng)該是一個綜合性的人機結(jié)合。
傳統(tǒng)線下教育市場，行業(yè)高度細分，地域性明顯，即便新東方、好未來這樣的行業(yè)巨頭，全國范圍內(nèi)的輻射能力并不強。2019年，在線教育市場規(guī)模將達到2692.6億元，未來這是一個萬億級市場。2016年初，張邦鑫預(yù)計，未來10年，好未來收入會達到1000億。在線教育打破了時空限制，在人工智能的助力下，有可能生長出更大體量、真正意義的巨頭公司。
未來“教父”是誰？俞敏洪、張邦鑫、伏彩瑞還是米雯娟、劉暢或李勇？
